行业自我淘汰与外部转向整治因素叠加，中国互金进入“内外兼修”时刻
2016-10-18期07版
10月13日，，该通知强调，，进入贯彻执行阶段。这就意味，互联网金融在中国的发展不仅得到了“正名”，，对于这个相对年轻的金融业态而言，这既是挑战，更是机遇。
当前，中国互联网金融行业发展到了一个调整期：一方面，；另一方面，，正在激励着拥有实力且具备持续经营能力的平台深耕细作。
政策快马加鞭
根据《方案》，重点整治的问题涵盖四大类：包括P2P网络借贷和股权众筹业务；通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务；第三方支付业务以及互联网金融领域广告等行为。
《方案》特别强调，股权众筹平台不得发布虚假标的，不得自筹，不得“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不得进行虚假陈述和误导性宣传。
值得一提的是，《方案》特别强调房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。
《方案》还提到，未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。，。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。
在运用整治措施方面，《方案》特别强调了要严格准入、盯紧资金和“重奖重罚”。值得一提的是，类似“P2P”、“财富管理”等以往人们司空见惯的名词，今后在使用上也被严格限制，《方案》强调，非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“资产管理”、“理财”、“基金”、“基金管理”、“投资管理”、“财富管理”、“股权投资基金”、“网贷”、“网络借贷”、“P2P”、“股权众筹”、“互联网保险”、“支付”等字样。
对于各项整治工作，《方案》也给出了明确的时刻表。比如摸底排查工作已于今年7月底之前完成；清理整顿和督查评估工作将于今年11月底前完成；验收和总结工作将于明年3月底前完成。
事实上，上述《方案》在业界讨论的时间已超过半年，但这次得以获批执行，还是得到了业界人士的极大关注。
10月15日，，中国互联网金融协会会长李东荣对于《方案》通过给出了他的解读，在他看来，，特别突出了问题导向、分类整治、综合施策等原则，其目的不是否定互联网金融的作用，更不是要把互联网金融一棒子打死，而是要通过打击非法、保护合法、加快清理害群之马，有效规范经营行为，还互联网金融一个健康有序的发展环境，这对于互联网金融今后的规范健康发展具有十分重要的意义。
同样是在上述会议上，全国、。在她看来，从金融服务实体经济效率来看，基于大数据的开发与应用，促进了网络技术与金融的深度渗透和融合，延展了金融服务的光度与深度，使数字普惠金融具有了技术可持续性。高效配置资金流，不仅降低了交易成本，还部分弥补了金融风险防范机制。从客户体验感来看，在存量化小额资金管理、理财产品快速销售渠道以及财富管理等多元化配置方面，新金融参与度与获得感明显提升。从人工智能对金融业自身的支撑来看区块链在数字化交易的管理，去中心化的智能合约的达成与应用等诸多方面进行了有效的探索。
市场尚未饱和
对于现有互联网金融平台，李东荣将其分为三类：第一类是既想干又会干的企业，具有较好的动机和经营管理能力，能实现较好的风控和市场效益；第二类是想干却不会干或不善于干的企业，发展动机良好，但受自身各方面的条件制约，风控能力或者资金实力有限。事实上我们知道，很多人或者一些企业都有这样的愿望和热情，希望搭上互联网金融的快车，实现企业的高速发展，但是我们必须清醒的认识到，金融业是专业性很强的特殊产业，需要具备相关经验、人才和基础设施条件，不能光凭热情，还要尊重科学、尊重金融活动的本质规律。第三类，纯粹的骗子公司。“这些公司借互联网金融、普惠金融之名，行金融诈骗之实，这类企业是我们这个行业的害群之马，具有极大的欺骗性和风险性，必须坚决清理出去。”李东荣表示。
而在大浪淘沙之后，留下来的平台数量是多少？这些平台应具备哪些特质？
针对这一话题，真融宝CEO吴雅楠在接受本报记者专访时表示，，并最终形成强者恒强、弱者加速退出的情况。据吴雅楠预测，以P2P网络贷款为例，目前有平台2000余家，未来，一多半平台会逐渐淡出和转型，离开市场，“但这并不意味着行业已经饱和，相比以前大家爱扎堆儿服务一类客户，比如扎堆儿给在校大学生放款。未来，能够留下来的一定是拥有优质资源且在细分领域精耕细作的平台。”
掌众金融首席战略官谭淳对本报记者表示，互联网金融也是金融，有着较高的从业门槛，不懂游戏规则却计划在这个领域挣快钱的平台会率先被淘汰，。具体到业务，谭淳认为，网络贷款的定义就是用新技术和新方法去覆盖传统金融没有覆盖到的需求，因此在单笔业务额度上必须舍大取小，从这一点上看，以及一年之内会有8成左右平台退出市场。幸存下来的平台，也需要快速完成资金、技术和人才的积累，努力将平台做大，并明确细耕领域，比如消费金融和供应链金融业务。
在接受本报记者采访时，海投汇首席运营官周立宾也表示，互联网金融在中国的发展有力推动了利率市场化进程，，预计7成到8成的平台会淡出舞台，留下来的平台会在消费金融领域和场景借贷方面进行角逐，这是一个大方向，“其中，很多平台消费分期业务已经覆盖到了一线城市，车贷已经拓展到了二三线城市。场景借贷还存在很大的发展空间，比如教育和医疗分期，一些平台要做的，就是把原来的大标的业务，转为场景借贷。”
风控是永恒话题
即便技术变了，金融服务实体的内在逻辑没有变。当前，双创急需金融助力，在为其提供服务时，互联网金融的强项在哪里？弱点又是什么？
对此吴雅楠表示，互联网金融还是要定位做小、做微、做分散，过去两三年，一些平台为了扩大规模，参与了很多大标，但互金的强项还是通过大数据服务小微，做好小微借贷风险控制，相比之下，服务大项目其实是互联网金融的劣势。在双创大背景下，以互联网金融为代表的普惠金融还是应当不忘初心，真正去帮助实体经济的毛细血管，做金融领域里“最脏、最累”的活儿，而不应该再去吃传统金融的“旧饭”。
在业内人士看来，金融经营的或许就是风险与效率。那么，应如何看待当前经济形势与互金风控之间的关系？
吴雅楠认为，风控对创业型企业来说生死攸关，互联网金融的强项在于通过大数据风控手段，完善风控模型，控制长尾信用风险。具体来说，一是要考虑怎么建立好大数据信用模型体系，及时把握实体经济的冷暖，实际的风控的指标会提供警示；二是要考虑如何控制长尾信用风险，避免风险集中爆发。
谈到当前平台普遍不盈利的情况，谭淳认为，是否盈利要看新金融技术的应用。要通过技术减低获客即服务成本，同时提升对金融服务场景的控制权。
